MADRID, 13 MAY. (Web Financial Group) .- ¿Vuelve la guerra por el ahorro? Los bancos se adelantan a una posible subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) y los depósitos regresan al escaparate financiero con el objetivo de atraer liquidez y conseguir clientes con dinero en cuenta a los que después poder vender otros productos financieros. Una batalla con bonificaciones al 3% TAE a la que, por el momento, no se han unido los grandes bancos españoles.
Algo empieza a moverse entre las entidades. En los últimos días, varios bancos se han lanzado a elevar la remuneración de sus cuentas y depósitos hasta rozar o alcanzar el 3% TAE. "Estamos ante el inicio de una nueva guerra de rentabilidad sin riesgo. Los bancos buscan nuevos clientes con pasivo, clientes vinculables. Y para atraerlos están utilizando el gancho más efectivo para el ahorrador conservador: pagar más por su dinero", asegura Andrea Morales, experta financiera del comparador HelpMyCash.
Un hecho que tiene relevancia porque llega en un momento inesperado, cuando el BCE mantiene los tipos de interés en el 2%, según decidió en su última reunión del pasado 30 de abril. Algo que, en teoría, reduce los incentivos de las entidades para seguir mejorando sus ofertas. Sin embargo, los neobancos y varias entidades europeas han decidido ir en dirección contraria. "Desde finales de abril, al menos ocho bancos han revisado al alza sus productos de ahorro", destaca Morales.
Lo más reciente es la oferta de Trade Republic, que ha elevado del 2% al 3,04% TAE el interés de su cuenta remunerada para nuevos clientes. En paralelo, otras entidades europeas han mejorado sus depósitos a 12 meses hasta niveles que hace apenas unas semanas parecían difíciles de encontrar. Por ejemplo, SME Bank llega al 2,96% TAE, BluOr Bank sube al 3% TAE y Mano Bank alcanza con su plazo fijo a 12 meses el 3,05% TAE.
Como señalan desde el comparador, la rentabilidad media de los mejores depósitos a un año vuelve a superar ya el 2,5%, después de meses estancada en torno al 2%. Puede parecer un movimiento pequeño, pero psicológicamente supone una frontera importante en un país donde la mayoría del ahorro sigue atrapado en productos que apenas generan rendimiento.
No obstante, conviene prestar atención a la hora de decidirse por contratar este tipo de producto, pues, en muchos casos, el gancho de 3% no corresponde a un depósito a plazo fijo tradicional, sino a productos combinados o vinculados que exigen leer la letra pequeña con bastante más calma.
"Detrás de esas ofertas hay fórmulas que mezclan un plazo fijo con un fondo de inversión y que varias entidades están volviendo a impulsar sin explicar bien las cláusulas adicionales. El problema es que, aunque llevan la palabra depósito en el nombre, no funcionan como un depósito a plazo fijo y no encajan con lo que realmente busca quien quiere rentabilizar su dinero sin asumir riesgos", explican.
Como añaden los expertos, el coste real del conjunto no siempre resulta igual de visible: "Muchas veces el gancho de la comunicación se centra en la rentabilidad del depósito, hasta el 3% TAE o más, mientras que la parte invertida en fondos y sus costes queda más escondida o requiere ir a documentación adicional para entender bien el conjunto".
Además, en muchos casos el cliente ni siquiera puede decidir libremente dónde colocar ese dinero. "La entidad suele ofrecer una selección cerrada de fondos y el ahorrador tiene que escoger entre esas opciones, no entre todo el mercado. Y ahí está una de las claves del producto: para el banco, el negocio no consiste solo en captar el dinero del depósito, sino también en dirigir parte de ese ahorro hacia vehículos por los que cobra comisiones", añaden.
En cualquier caso, aunque todavía queda por ver si este movimiento acabará convirtiéndose en una guerra abierta como la vivida hace años, cuando las subidas constantes de tipos del BCE obligaban a las entidades a competir agresivamente por el pasivo, de momento, el fenómeno sigue siendo parcial y protagonizado sobre todo por actores digitales y bancos extranjeros.
De hecho, los grandes bancos españoles apenas ofrecen remuneración salvo campañas concretas en las que ofrecen dinero a cambio de mayor vinculación. Algunas entidades ofrecen cuentas remuneradas con liquidez inmediata. Otras apuestan por depósitos a plazo fijo que exigen inmovilizar el dinero durante varios meses a cambio de asegurar un interés mayor.
En el caso de Bankinter, por ejemplo, la entidad mantiene una cuenta remunerada que alcanza el 2,5% hasta 100.000 euros. Deutsche Bank, por su parte, arranca con su depósito a 12 meses a 2,25% y bonifica progresivamente la rentabilidad si el cliente domicilia nómina o utiliza la tarjeta.
Son fórmulas distintas para un mismo objetivo: atraer ahorro en un momento en el que el cliente empieza, por fin, a mirar cuánto le paga realmente su banco. "Por primera vez en muchos meses vuelven a existir opciones conservadoras capaces, al menos parcialmente, de acercarse a la inflación y reducir la pérdida de poder adquisitivo. No se trata de construir grandes patrimonios ni de duplicar el capital. Para eso sigue siendo necesario asumir riesgo e invertir. Pero sí de evitar que el dinero permanezca completamente dormido", concluye Morales.